揭秘：三三保利来真的是传销吗？

三三宝利来是否涉嫌传销？深入剖析与揭秘

在近年来金融市场的风云变幻中，“三三宝利来”这个名字多次被提及，而与之相伴的，往往是一些关于其运营模式和是否涉嫌传销的争议。本文旨在通过搜集和分析相关资料，对三三宝利来是否涉嫌传销进行深入剖析。

三三宝利来，全称为“禾商所宝利来”，其运营主体为杭州三三易通电子商务有限公司，控股股东为武汉三三华铭文化传媒有限公司。该平台依托玉茶坊及康满堂连锁机构，建立了一个大宗实物电子交易平台，主要资产包实物是玉石。通过资产包认购、投资、理财、交易等方式，三三宝利来提供互联网金融服务。其运作方式是将玉石资产证券化，形成资产包，并在平台上进行交易，类似于股票投资。

在三三宝利来的运营模式中，有几个关键点值得注意。首先，平台以“单边上扬、十倍退市”的策略吸引玩家。具体而言，原始资产包定价3000元，之后在二级市场交易，当价格涨至3万元时，由其关联公司接手。但这里存在一个关键问题：平台规定玩家必须将30%利润用于在玉茶坊、三三易通商城等店内消费。这种规定，在某种程度上限制了玩家的资金流动性，同时也为平台提供了额外的消费收入。

其次，三三宝利来还推行代理模式，通过加盟商-会员的方式吸收高额费用。参与者若能招揽新人加盟，可从中抽取一定比例的加盟费，并层层递推，获得一定百分比的返佣。这种直销模式常被质疑为传销。传销的基本特征包括商品价格严重背离商品本身的实际价值，以及参加人员所获得的收益并非来源于销售产品或服务等所得的合理利润，而是他人加入时所交纳的费用。在三三宝利来的案例中，这些特征似乎都有所体现。

再来看三三宝利来的宣传。平台宣称十倍退市，公司接盘，但实际上最后接盘的是新入场的玩家。一旦玩家数量不足，市场将滞涨，玩家要么等待（类似股票套牢），要么将资产包卖出，以高价获取玉石。赚钱的玩家赚取的是后来者的钱，赔钱的玩家则是最后接盘的玩家。而平台自始至终只拿走收益，公司接盘的可能性很小。这种运作方式存在明显的投机属性，且商品价格不透明，容易形成资金池，无第三方监管。因此，一旦资金链断裂，后果不堪设想。

值得注意的是，三三宝利来在推广过程中还涉嫌庞氏骗局。庞氏骗局是一种典型的金融诈欺手法，即以后来者的钱发前面人的收益。在三三宝利来的案例中，新玩家的资金被用来支付老玩家的收益，从而制造一种虚假的盈利景象，吸引更多人加入。然而，这种盈利模式是不可持续的，一旦新玩家数量不足，整个系统就会崩溃。

此外，三三宝利来还宣称自己开通了银行第三方监管，合法安全，是纯服务型的资产证券化交易平台。然而，从实际情况来看，这一说法并不完全准确。虽然平台确实与一些银行有合作关系，但资金的安全性仍然存在质疑。特别是在一些地区，平台账户的资金被冻结，导致企业与代理商供货协议违约，企业因此面临破产倒闭风险。这些事件都暴露出三三宝利来在资金管理方面存在的问题。

更为严重的是，三三宝利来已经涉嫌集资诈欺和非法吸收公众存款。根据杭州市公安局萧山区分局发布的案情通报，王文俊、王文澜等47名涉案人员已被依法移送检察机关审查起诉，其余犯罪嫌疑人尚在进一步侦办中。通报显示，经公安机关全力追赃，已依法冻结、查封涉案银行资金、房产、车辆等涉案资产。这些事件都进一步证实了三三宝利来存在的严重问题。

在三三宝利来的案例中，有几个关键点值得投资者和监管部门高度警惕。首先，平台通过资产证券化方式将玉石等实物资产转化为可在平台上交易的资产包，这一过程中存在诸多风险。特别是当资产包的真实价值无法得到有效验证时，平台很容易通过操纵市场来骗取投资者的资金。其次，平台通过代理模式和层级关系来吸引新玩家加入，这一过程中存在明显的传销特征。一旦资金链断裂或新玩家数量不足，整个系统就会崩溃，导致投资者遭受重大损失。最后，平台在资金管理方面存在严重问题，资金的安全性无法得到有效保障。特别是在一些地区，平台账户的资金被冻结或查封，导致企业与代理商供货协议违约，进一步加剧了投资者的风险。

对于投资者而言，在面对类似三三宝利来这样的平台时，必须保持高度警惕。首先，要仔细核查平台的资质和背景信息，确保其合法合规运营。其次，要深入了解平台的运营模式和风险特征，避免盲目跟风投资。最后，要时刻关注市场动态和监管政策变化，及时调整投资策略和风险控制措施。

对于监管部门而言，也需要加强对类似三三宝利来这样的平台的监管力度。一方面，要建立健全相关法律法规和监管制度，明确平台的合法合规要求和运营规范；另一方面，要加强对平台的日常监管和风险评估工作，及时发现和处置潜在风险点；同时，还要加强对投资者的教育和引导工作，提高他们的风险意识和投资能力。

综上所述，三三宝利来在运营过程中存在诸多问题和风险点，涉嫌传销、集资诈欺和非法吸收公众存款等违法行为。投资者在面对类似平台时必须保持高度警惕并加强风险防控意识；监管部门也需要加强对这类平台的监管力度并建立健全相关法律法规和监管制度以保障投资者的合法权益和市场秩序的稳定运行。